4 fraudes maciças You039ve Provavelmente nunca ouviu falar Você provavelmente já ouviu falar dos infames escândalos da Enron e da WorldCom, mas você pode estar interessado em aprender sobre fraudes em larga escala conhecidas pelo historiador. Embora todas essas fraudes tenham sido superadas em escala pelos recentes escândalos corporativos, esses casos anteriores de fraude ainda são mencionados, já que alguns desses eventos levaram a mudanças importantes na profissão contábil e à introdução de novas leis governamentais. A Equity Funding Corporation da America Equity Funding Corporation of America (EFCA) começou a vender seguros de vida no início dos anos 1960, com um toque inovador que combinava a segurança do seguro de vida tradicional com o potencial de crescimento dos fundos de ações. A empresa venderia um fundo mútuo para um cliente, que então empresta contra o fundo para comprar seguro de vida. Esta estratégia baseava-se no pressuposto de que o retorno sobre o fundo mútuo seria suficiente para pagar os prêmios na apólice de seguro. A fraude começou em 1964, quando a EFCA estava batalhando contra um prazo para completar e emitir seu relatório anual. O novo computador mainframe da empresa não conseguiu produzir os números necessários no tempo e Stanley Goldblum, o CEO da empresa, ordenou as entradas contábeis fictícias feitas para as demonstrações financeiras da empresa para cumprir o prazo. Goldblum e outros funcionários da EFCA continuaram essa fraude criando políticas falsas de seguro de vida para produzir receitas para fazer backup dessas entradas falsas anteriores. A empresa então reasegurou essas políticas falsas com várias outras seguradoras, e até mesmo falsificou as mortes de alguns desses indivíduos inexistentes. A fraude eventualmente atingiu proporções de tamanho de mamute, com dezenas de milhares de políticas de seguro falsas e quase 2 bilhões em receitas inexistentes ao longo de um período de vários anos. Um componente chocante da fraude foi o número de funcionários que participaram. Procuradores acusaram com sucesso 22 indivíduos e estimaram que outros 50 na empresa tinham conhecimento da fraude. Em 1973, um funcionário descontente, que havia sido demitido pela Equity Funding Corporation of America, reportou a fraude a Ray Dirks, um analista de Wall Street que cobriu o setor de seguros. Dirks fez sua própria pesquisa e depois discutiu a empresa com seus clientes, muitos dos quais venderam o estoque antes que a fraude se tornasse pública. Outra parte notável do caso é que levou ao estabelecimento de um novo precedente legal no que diz respeito a informações privilegiadas pelos tribunais. Depois que a fraude se tornou pública, a Securities and Exchange Commission (SEC) censurou Dirks por terem ajudado e instigado violações do Securities Exchange Act de 1934 e da Regra 10b-5. Que proíbe o abuso de informação privilegiada. Dirks lutaram contra a censura através de vários apelos até que ele se encontrou antes do Supremo Tribunal em 1983. O tribunal decidiu a seu favor e disse que não houve violação porque Dirks não tinha nenhum dever fiduciário para os acionistas da EFCA e não se apropriou mal ou obteve ilegalmente a em formação. A fraude na EFCA é considerada por alguns como a primeira fraude baseada em computador, já que a criação de documentos falsos necessários para fazer backup das políticas falsas tornou-se tão pesada que a empresa começou a usar computadores para automatizar a decepção. Crazy Eddie Crazy Eddie era uma rede de lojas de varejo administrada pela família Antar, que iniciou suas operações como empresa privada na década de 1960. A fraude no Crazy Eddie foi uma das mais longas corridas nos tempos modernos, que durou de 1969 a 1987. A fraude começou quase que imediatamente, com a administração da Crazy Eddie subestimando a renda tributável através da redução das vendas em dinheiro, pagando funcionários em dinheiro para evitar impostos sobre a folha de pagamento e Denunciando declarações de seguros falsas às operadoras da empresa. À medida que a cadeia crescia, a família Antar começou a planejar uma oferta pública inicial (IPO) da Crazy Eddie e reduziu a fraude para que a empresa fosse mais lucrativa e obtivesse uma avaliação maior do mercado público. Esta estratégia foi um sucesso e Crazy Eddie tornou-se público em 1984 em 8 por ação. A fase final da fraude de Crazy Eddie começou após o IPO e foi motivada pelo desejo de aumentar os lucros para que o preço das ações poderia se mover mais alto e a família Antar poderia vender suas participações ao longo do tempo. A administração agora reverteu o fluxo de dinheiro desnatado e transferiu fundos de contas bancárias secretas e caixas de segurança para cofres da empresa, reservando o dinheiro como receita. O esquema também envolveu inflar e criar inventário falso nos livros e reduzir as contas a pagar para aumentar os lucros na empresa. A fraude foi descoberta em 1987, depois que a família Antar foi expulso de Crazy Eddie após uma conquista hostil de sucesso por um grupo de investimentos. Crazy Eddie coxeou por mais um ano antes de ser liquidado para pagar credores. Eddie Antar, CEO da Crazy Eddie, foi acusado de fraude de títulos e outros crimes, mas fugiu antes do julgamento. Ele passou três anos escondido antes de ser pego e extraditado de volta para os EUA, Antar e outros dois familiares também foram condenados por seu papel na fraude. McKesson amp Robbins McKesson amp Robbins foi uma empresa de drogas e químicos em meados da década de 1920 que atraiu a atenção de Philip Musica, um indivíduo com um passado desagradável que incluiu atos criminosos e vários nomes falsos. Sob o nome de Frank D. Costa, Musica cumprimentou o advento da Prohibição dos EUA em 1919 com a criação de uma empresa que fabricava tônico de cabelo e outros produtos com elevado teor de álcool. Esses produtos foram vendidos a bootleggers, que usaram o álcool para produzir licor para vender aos clientes. Musica comprou o McKesson amp Robbins em 1924 usando o nome F. Donald Coster e semeou a empresa com membros da família para ajudar a saquear a empresa. A fraude envolveu ordens de compra falsas, estoques inflados e economizando dinheiro das vendas da empresa e ocorreram apesar da presença do Price Waterhouse como auditores da empresa. Quando a fraude foi finalmente detectada em 1937, a SEC determinou que 19 milhões em inventário fictício estavam no balanço da empresa. Isso equivale a aproximadamente 285 milhões em dólares atuais. O McKesson amp Robbins teve um impacto profundo no setor contábil e levou à adoção dos Padrões de Auditoria Geralmente Aceitos (GAAS), incluindo o conceito de um comitê de auditoria independente. Outra mudança incluiu ter auditores pessoalmente inspecionar inventário para verificar sua existência. República de Poyais A fraude de Poyais foi um grande escândalo no século XIX. Essa fraude foi certamente a mais audaciosa e imaginativa de todos, já que o autor, Gregor MacGregor, criou um país fictício na América Central. MacGregor serviu no exército britânico e esteve envolvido em várias operações nas Américas. Durante suas viagens, ele visitou as áreas costeiras das atuais Honduras e Belize. MacGregor afirmou ter recebido um subsídio de terra de um líder nativo local, e ao retornar a Londres, anunciou a nova nação da República de Poyais. MacGregor criou uma bandeira, um brasão, uma moeda e outras armadilhas de uma nação soberana e, em seguida, procedeu a vender terra para investidores e colonos nos mercados de Londres. Ele também emitiu uma dívida soberana apoiada pela promessa desta nova nação e induziu os colonos a relatos brilhantes da capital e à fertilidade do solo. O primeiro grupo de colonos chegou em Poyais em 1823, e não encontrou nada além da selva densa e barracas de madeira abandonadas. Três outros shiploads de colonos chegaram nos próximos anos e encontraram uma situação similar. A doença e a fome logo trabalharam pelos colonos, e quase 200 colonos morreram. A notícia finalmente chegou a Londres e as autoridades detiveram MacGregor. Enquanto aguardava julgamento, ele fugiu para a França e tentou o mesmo ataque de Poyais em investidores franceses. MacGregor acabou na Venezuela, onde ajudou a nação em sua luta pela independência e por seus esforços recebeu uma pensão e o título de governo geral pelo governo recém-criado. The Bottom Line Como você sabe agora, a fraude corporativa tem um longo e extenso histórico. Apesar dos melhores esforços regulatórios de vários governos federais, essas fraudes em larga escala só parecem estar aumentando e aumentando. ANÁLISE FINANCEIRA DESKTOP E SOLUÇÃO MÓVEL Fornecendo o que ninguém mais pode, a Thomson Reuters Eikon oferece acesso fácil a notícias, dados e análises confiáveis, Todos filtrados por relevância para suas necessidades exatas, e exibidos de forma altamente visual, fácil de entender e agir. A partir do mesmo desktop intuitivo ou dispositivo móvel, você pode se conectar instantaneamente a mercados novos e emergentes, pools de liquidez profundos e variados, redes profissionais e suporte especializado em qualquer lugar, a qualquer momento. O resultado Análise financeira abrangente, através da qual você descobrirá mais oportunidades e tomará decisões cruciais com confiança. Visão geral de Eikon (1:36) Experimente toda a força das notícias da Reuters (1:37) Pivot Point BREAKING DOWN Pivot Point A análise do ponto pivô é freqüentemente usada em conjunto com o suporte de cálculo e resistência, semelhante a uma análise de linha de tendência. Em uma análise de ponto de pivô, os primeiros níveis de suporte e resistência são calculados usando a largura da faixa de negociação entre o ponto de pivô e os preços altos ou baixos do dia anterior. Os segundos níveis de suporte e resistência são calculados usando a largura total entre os preços altos e baixos do dia anterior. Os pontos pivô são comumente utilizados indicadores intra-dia para negociação de futuros, commodities, commodities e ações. Ao contrário de médias móveis ou osciladores, eles são estáticos e permanecem nos mesmos preços ao longo do dia. Os dados do intervalo de negociação dos dias anteriores são executados através de uma fórmula para gerar cinco níveis de ponto de pivô. Isto é composto por um ponto de articulação e duas resistências de ponto de pivô mais altas conhecidas como R1 e R2 e dois suportes de ponto de pivô mais baixos conhecidos como S1 e S2. Cada nível é considerado um ponto de pivô. Alguns comerciantes adicionam pontos de pivô adicionais para expandir o alcance para incluir até quatro suporte adicional e pontos de pivô de resistência. Os pontos de pivô são geralmente tidos em conta em algoritmos e programas de negociação de alta freqüência. Os comerciantes geralmente colocam ordens de parada em ou perto de pontos de pivô. A maioria das plataformas de negociação fornece esses indicadores ou estudos que podem ser colocados em um gráfico. Usando um Pivot Point Um ponto de pivô é um nível de preço reacionário. Um ponto de pivô é considerado um nível de suporte de preços se o instrumento financeiro subjacente for negociado acima do ponto de pivô. Um ponto de pivô a um preço maior do que o instrumento financeiro subjacente é considerado um nível de resistência a preços. Os preços tendem a pausar ou desviar quando um ponto de pivô é inicialmente testado. Isso pode ser explicado pela natureza amplamente seguida de pontos de pivô de comerciantes de varejo, comerciantes de piso para profissionais e instituições. Quando um preço do ponto de pivô quebra, ele pode formar um movimento de tendência para o próximo ponto de pivô e assim por diante. Combinar pontos de pivô com outros indicadores de tendência é uma prática comum com os comerciantes. Um ponto de pivô que também se sobrepõe ou converge com uma média móvel de 50 períodos ou 200 períodos se torna um suporte de preço mais forte ou um nível de resistência. R. Chandrashekhar, chefe do corpo indiano da indústria de TI Nasscom, disse que os detalhes da visita ainda estavam sendo finalizados, mas os principais executivos de algumas grandes empresas de informática da Índia faziam parte de uma delegação que visitava Washington na semana de 20 de fevereiro. Indústria de serviços de informática da Índia Está preocupado com um projeto de lei apresentado no Congresso dos EUA que procura duplicar. NOVA YORK, 2 de fevereiro. Os CEOs das três maiores companhias aéreas dos EUA pediram para se reunir com o Secretário de Estado Rex Tillerson para discutir as alegações de que os estados do Golfo estão subsidiando injustamente as companhias aéreas estatais, diminuindo os preços e excluindo a concorrência em rotas chave, acusações Esses negadores negam. Estamos escrevendo para trazer a sua atenção uma questão máxima. BRASILIA, 2 de fevereiro O presidente brasileiro, Michel Temer, está elevando seu secretário de investimentos em infraestrutura, Wellington Moreira Franco, a um cargo ministerial e nomeando o legislador Antonio Imbassahy, do partido aliado PSDB como ministro encarregado das relações com o Congresso, disse na quinta-feira o porta-voz da presidência. CHICAGO, 2 de fevereiro, os futuros do trigo dos Estados Unidos firmaram na quinta-feira, com o contrato de trigo de inverno vermelho macio da Chicago Board of Trade mais atingido em mais de cinco meses com sinais de demanda de exportação melhor do que o esperado. O trigo, que marcou o terceiro dia de ganhos consecutivos, trocou mais baixo durante a sessão noturna, mas ficou mais alto depois de uma U. S. Agricultura. BUENOS AIRES, 2 de fevereiro. As expectativas de inflação na Argentina para 2017 caíram ligeiramente para 20,8 por cento, segundo uma pesquisa de economistas do banco central na quinta-feira, abaixo de 21 por cento no mês anterior, mas ainda acima da faixa superior de 17 por cento do alvo dos bancos. A inflação, medida na Grande Buenos Aires, provavelmente terminou em 2016 em torno de 40%, uma dor de cabeça para o presidente Maurício. Polpa estrangeira e produtores de soja dos Estados Unidos interessados no ministro da terra do Brasil. BRASILIA, 2 de fevereiro, o Brasil deve impulsionar um projeto de lei no primeiro da metade deste ano para aliviar os limites das compras externas de terras agrícolas em uma tentativa de reavivar o crescimento econômico, disse o ministro da Agricultura em uma entrevista, acrescentando que seria acompanhado por Medidas para evitar especulações. Os cortes de produção pela OPEP e a Rússia aumentam o mercado. A OPEP, na Rússia, oferece cortes na oferta da Ásia para manter a participação no mercado. NOVA YORK, 2 de fevereiro. Os preços do petróleo subiram mais baixas na quinta-feira, devolvendo ganhos iniciais à medida que os comerciantes ficaram menos preocupados com as tensões entre os Estados Unidos e o Irã. NEW YORK A parte mais segura do seu 401 não é tão segura como costumava ser. Mas ainda não há nada mais seguro, dizem os gestores de fundos. Os investidores há muito tempo se sentem confortáveis com os retornos constantes que seus fundos de títulos forneceram, particularmente quando os estoques passaram por outro de suas gotas doloridas. RALEIGH, N. C. Os vizinhos que vivem perto dos poços de carvão e carvão do Duke Energy Corps na Carolina do Norte estão sendo informados de que devem desistir da opção de processar quaisquer problemas de água futuros se quiserem compensação extra da utilidade. A maior empresa de eletricidade do país diz em cartas a cerca de 1.000 proprietários perto de 13 de suas usinas de energia queima de carvão que isso acontecerá. NOVA YORK, 2 de fevereiro, as ações dos EUA foram pouco alteradas na quinta-feira, enquanto os investidores ficaram cautelosos após os últimos comentários do presidente Donald Trumps sobre o comércio e as políticas que ele procurará. O SP 500 negociou em níveis há seis semanas, perdendo força quando os investidores se concentraram nas prioridades da Trumps, como restringir a viagem aos Estados Unidos e reescrever negócios comerciais. Depois de quase 12 anos na Givenchy, o designer Riccardo Tisci está deixando o rótulo de luxo francês. Durante seus anos em Givenchy, Tisci foi amado por celebridades como Kim Kardashian e Beyonce. Em um comunicado à WWD, Bernard Arnault, presidente e diretor executivo da LVMH, Moet Hennessy Louis Vuitton, empresa-mãe Givenchys, elogiou as conquistas da Tiscis. No país do abacate, os mexicanos não têm medo das ameaças tarifárias Trump. SAO PAULO, 2 de fevereiro, o governo brasileiro planeja dedicar mais 500 milhões de reais do fundo de despedimento de trabalhadores do FGTS ao financiamento doméstico e elevar o limite de preços das casas elegíveis quase 60 por cento para 1,5 milhões de reais, Jos Carlos Martins, presidente da Grupo da indústria de construção CBIC, disse na quinta-feira. Martins disse o governo também. WASHINGTON, 2 de fevereiro O Senado dos Estados Unidos da América votou na quinta-feira para revogar um regulamento destinado a reduzir a poluição da água a partir de resíduos de mineração de carvão, no primeiro uso bem sucedido de uma lei conhecida como Lei de Revisão do Congresso em mais de 15 anos. Em uma votação de 54 a 45, o Senado aprovou uma resolução já aprovada na Câmara dos Deputados na quarta-feira para matar a regra. As ações atingem 6- anos de baixa de 76,86. 2 de fevereiro, Ralph Lauren Corp disse que o Chefe do Executivo Stefan Larsson, contratado há mais de um ano para dar uma volta à empresa, desistiria depois das diferenças com o fundador Ralph Lauren sobre a direção da marca de luxo. As ações da empresa caíram tanto quanto 12 por cento para uma baixa de mais de 6 anos de 76,86 na negociação da manhã na quinta-feira. O Senado deu aprovação legislativa final a uma medida que escorre um novo regulamento destinado a impedir que detritos de mineração de carvão sejam despejados em riachos próximos. O voto dos senados 54-45 envia a medida ao presidente Donald Trump, que deverá assinar. O Departamento do Interior disse ao anunciar a regra em dezembro que protegeria 6.000. 2 de fevereiro A US Food and Drug Administration na quinta-feira expandiu o uso de Bristol-Myers Squibb Cos Opdivo para incluir o tratamento do carcinoma urotelial, o tipo mais comum de câncer de bexiga. Os investidores ficaram decepcionados no mês passado quando Bristol-Myers disse que não buscaria aprovação acelerada da FDA para uma combinação de Opdivo e outra imunoterapia. NOVA YORK, 2 de fevereiro, o take-out dos povos dos EUA foi que o Fed alargou a sua visão de que eles realmente não precisam fazer muito e esperam uma recuperação da inflação em mais de 2%, e eles realmente estão com pressa para aumentar as taxas, disse Tom di Galoma, diretor-gerente da Seaport Global Holdings em Nova York. Eu acho que estávamos mais reagindo ao que estava acontecendo em outros mercados. NOVA YORK, 2 de fevereiro, o take-out dos povos dos EUA foi que o Fed alargou a sua visão de que eles realmente não precisam fazer muito e esperam uma recuperação da inflação em mais de 2%, e eles realmente estão com pressa para aumentar as taxas, disse Tom di Galoma, diretor-gerente da Seaport Global Holdings em Nova York. Eu acho que estávamos mais reagindo ao que estava acontecendo em outros mercados. NOVA YORK, 2 de fevereiro. Os CEOs das três maiores companhias aéreas dos EUA pediram para se reunir com o Secretário de Estado Rex Tillerson para discutir as alegações de que os subsídios do Golfo-estado estão permitindo que a Emirates, Etihad Airways e Qatar Airways se expandam rapidamente, diminuir os preços e a multidão Concorrência em rotas chave - acusações que esses operadores negam. Os principais executivos da.
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