Fx Opções De Entrega

Opções de moeda explicadas Atualizado: 14 de julho de 2016 às 8:48 AM Uma opção de moeda é um tipo de contrato de derivativos cambiais que confere ao seu titular o direito, mas não a obrigação, de se envolver em uma transação forex. Para saber mais sobre o comércio forex, visite forex para manequins aqui. Em geral, a compra de tal opção permitirá que um comerciante ou um hedger eleja comprar uma moeda contra outra em um valor especificado por uma data especificada para um custo inicial. Este direito é concedido pelo vendedor de opções em troca de um custo inicial conhecido como premium das opções. Em termos de volume comercial, as opções forex atualmente oferecem cerca de 5 a 10 do volume de negócios total visto no mercado cambial. Terminologia de opção de moeda Um jargão bastante específico é usado no mercado de divisas para especificar e referir-se a termos de opções de moeda. Alguns dos termos relacionados com opções mais comuns são definidos abaixo: Exercício - O ato realizado pelo comprador da opção de notificar o vendedor que eles pretendem entregar nas opções subjacentes ao contrato forex. Data de validade - A última data em que a opção pode ser exercida. Data de entrega - A data em que as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Opção de compra - Confere o direito de comprar uma moeda. Opção de compra - Confere o direito de vender uma moeda. Premium - O custo inicial envolvido na compra de uma opção. Preço de exercício - A taxa na qual as moedas serão trocadas se a opção for exercida. Fatores de preço da opção de moeda O preço das opções de moeda é determinado pelas suas especificações básicas de preço de exercício, data de validade, estilo e se é uma chamada ou colocação sobre quais moedas. Além disso, um valor de opções também depende de vários fatores determinados pelo mercado. Especificamente, esses parâmetros orientados para o mercado são: a taxa spot predominante Taxas de depósito interbancário para cada uma das moedas O atual nível de volatilidade implícita para o prazo de validade Implícita Volatilidade em Opções de Moeda A quantidade de volatilidade implícita é exclusiva dos mercados de opções e está relacionada ao padrão anualizado Desvio dos movimentos da taxa de câmbio esperados pelo mercado durante a vida útil das opções. Os fabricantes de mercado de opções estimam este fator de preço-chave e costumam expressá-lo em termos percentuais, opções de compra quando a volatilidade é baixa e opções de venda quando a volatilidade é alta. Exemplo de troca de opção de moeda Ao negociar opções de moeda, primeiro você precisa ter em mente que o tempo realmente é dinheiro e que todos os dias você possui uma opção provavelmente irá custar-lhe em termos de deterioração do tempo. Além disso, esta queda de tempo é maior e, portanto, apresenta mais um problema com opções de curto prazo do que com opções de longa data. Em termos de um exemplo, considere a situação de um comerciante de forex técnico que observa um triângulo simétrico nos gráficos diários em USDJPY. O triângulo também estava se formando durante várias semanas, com uma estrutura de onda interna bem definida que dá ao comerciante uma certeza considerável de que uma fuga é iminente, embora não tenham certeza em que direção irá ocorrer. Além disso, a volatilidade - um elemento-chave que afeta o preço das opções de moeda - no USDJPY diminuiu durante o período de consolidação. Isso deixa opções de moeda USDJPY relativamente baratas para comprar. Para usar as opções de moeda para tirar proveito desta situação, o comerciante poderia comprar simultaneamente uma opção USD CallJPY Put com um preço de exercício colocado ao nível da linha de tendência descendente superior dos padrões triangulares, bem como uma opção de USD PutJPY Call atingida no nível Da linha de tendência ascendente inferior dos triângulos. Desta forma, quando o breakout ocorre e a volatilidade no USDJPY novamente aumenta, o comerciante pode vender a opção que não se beneficia de novos movimentos na direção do breakout enquanto mantém a outra opção para se beneficiar mais do movimento esperado medido do gráfico padronizar. Usos das opções de moeda As opções de moeda gozaram de uma reputação crescente como ferramentas úteis para hedgers para gerenciar ou segurar contra risco de câmbio. Por exemplo, uma corporação dos EUA que procura se proteger contra um possível influxo de libras esterlinas devido a uma venda pendente de uma subsidiária da U. K. poderia comprar uma libra esterlina. Chamada em dólar. Exemplo de cobertura de opção de moeda Em termos de uma estratégia de hedge de moeda simples usando opções, considere a situação de um exportador de bens de mineração na Austrália que tenha um envio de produtos de mineração antecipado, embora ainda não certo, destinado a ser enviado para refinamento adicional para os Estados Unidos Onde serão vendidos por dólares americanos. Eles poderiam comprar uma opção de compra de dólar australianoU. S. Opção de colocação de dólar no montante do valor antecipado da remessa para a qual eles pagariam antecipadamente um prémio. Além disso, a data de vencimento escolhida poderia corresponder ao momento em que a remessa era seguramente prevista para ser paga integralmente e o preço de exercício poderia ser no mercado atual ou a um nível para a taxa de câmbio AUDUSD em que a remessa se tornaria não lucrativa para a empresa . Alternativamente, para economizar o custo do prémio, o exportador só poderia comprar uma opção para quando qualquer incerteza sobre o transporte e seu destino provavelmente seria removida e seu tamanho deveria se tornar praticamente seguro. Neste caso, eles poderiam então substituir a opção por um contrato a prazo para vender dólares americanos e comprar dólares australianos no tamanho agora conhecido do negócio. Em ambos os casos, quando a opção de venda de adjudicadores AUD CallUSD expira ou é vendida, os ganhos obtidos com isso devem ajudar a compensar mudanças desfavoráveis ​​no preço da taxa de câmbio AUDUSD subjacente. Mais usos das opções de divisas As opções de Forex também constituem um veículo especulativo útil para os comerciantes estratégicos institucionais para obter perfis de lucros e perdas interessantes, especialmente quando se negociam em vistas de mercado de médio prazo. Mesmo os comerciantes de forex pessoais que lidam com tamanhos menores podem trocar opções de moeda em bolsas de futuros, como o Chicago IMM, bem como através de algumas corretoras de varejo de Forex. Alguns corretores de varejo também oferecem produtos de STOP ou de opção de pagamento único que custam um prêmio, mas fornecem uma recompensa em dinheiro se o mercado se negociar com o preço de exercício. Isso é semelhante a uma opção de moeda exótica binária ou digital. Estilos de opção de moeda e opções de exercícios As opções de moeda corrente variam em dois estilos básicos que diferem quando o titular pode optar por usá-los ou exercê-los. Tais opções também são freqüentemente conhecidas como simples opções de baunilha ou apenas de baunilha para distingui-las das variedades de opções mais exóticas cobertas em uma seção posterior deste curso. O estilo mais comum negociado no mercado de Forex Over-the-Counter ou OTC é a opção European-Style. Este estilo de opção só pode ser exercido em sua data de validade até um determinado tempo de corte específico, geralmente 3pm, horário de Tóquio, Londres ou Nova York. No entanto, o estilo mais comum para opções em futuros de moeda, como aqueles negociados na troca de IMM de Chicago, é conhecido como estilo americano. Este estilo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a data de validade inclusive. Essa flexibilidade de opções de estilo americano pode agregar valor extra às suas opções de estilo premium em relação às opções de estilo europeu que às vezes são chamadas de Ameriplus. No entanto, o exercício antecipado das opções de estilo americano geralmente só faz sentido para as opções de chamadas de dinheiro na moeda de alta taxa de juros, e a venda da opção, geralmente, será a melhor escolha na maioria dos casos. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. A entrega de Futuros de FX O Grupo CME transformou as finanças globais quando introduziu os futuros do FX de futuros financeiros do mundo em 1972. Hoje, o CME Group é o maior mercado de futuros de FX no mundo . Os contratos FX listados no CME Group passam por um processo de entrega física quatro vezes por ano na terceira quarta-feira de março, junho, setembro e dezembro, com exceção do peso mexicano e do rand sul-africano, que são negociados em todos os doze calendários Meses. O real brasileiro também é negociado em todos os doze meses do calendário, mas não é entregue fisicamente. Ele é liquidado. O rublo russo também é liquidado em dinheiro, mas atualmente é negociado em apenas quatro meses de calendário (março, junho, setembro e dezembro). Embora apenas uma pequena parcela de todos os contratos futuros do CME Group FX realmente resulte em entrega física, um sistema de entrega eficiente e confiável é essencial para o preço justo dos contratos. O último dia de negociação para todos os futuros FX com três exceções é o segundo dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. Para dólares canadenses, a negociação de futuros deve encerrar no dia útil imediatamente anterior à terceira quarta-feira do mês do contrato. Os futuros reais brasileiros encerram as negociações às 2:00 p. m. Hora de Chicago no último dia útil do mês para o Banco Central do Brasil imediatamente anterior ao mês do contrato. O fechamento da negociação para os contratos no rublo russo é às 11:00 da manhã, hora de Moscou, no dia 15 do mês, ou, se não um dia útil, no próximo dia útil para o mercado cambial interbancário de Moscou. A data de valor para todos os futuros FX deve ser na terceira quarta-feira do mês do contrato. Se esse dia não for um dia útil no país de entrega ou seja feriado bancário em Chicago ou Nova York, então a entrega será feita no dia seguinte, que é um dia útil no país de entrega e não é um banco Férias em Chicago ou em Nova York. A seguir está uma breve descrição do processo de entrega de futuros do CME Group FX que explica os papéis da CME Clearing e dos participantes do mercado, os deveres e obrigações dos compradores e vendedores de futuros CME Group FX e o processo de entrega. Entregas de FX: Funções do Exchange e dos Participantes do Mercado O Papel de Trocas A CME Clearing reconhece seus membros de compensação como as partes em uma negociação, quer esses membros de compensação atuem por conta própria, as contas de outros membros ou seus clientes. Quando uma troca ocorre entre dois membros de compensação, ela é executada através das instalações de intercâmbio. O Clearing House torna-se o comprador para cada vendedor e o vendedor para cada comprador, com um membro da compensação assumindo o lado oposto da transação. Desta forma, o CME Clearing reduz drasticamente o risco da contraparte. Na negociação de futuros de FX, a conclusão do processo de entrega de moeda depende do estabelecimento pela CME Clearing de instalações bancárias nos Estados Unidos e no país indígena para cada moeda negociada. A Bolsa contrata um Banco Agente para atuar em seu nome e estabelece duas contas com o Banco do Agente, uma conta em dólares para facilitar a entrega de dólares e uma conta em moeda estrangeira na agência dos Bancos do Agente ou um banco correspondente (agindo sob contrato com O Banco do Agente) no país em que a moeda estrangeira será entregue. Para a maioria das moedas, a CME Clearing exige que o titular da posição comprada (ou seja, o comprador) pague dólares na conta de entrega do Mercado Monetário Internacional (IMM) com sede nos Estados Unidos. Esta é a mesma conta a partir da qual o curto (ou seja, o vendedor) é pago. Da mesma forma, a transferência da moeda estrangeira ocorre no país indígena. O shorts que entrega o banco transfere a moeda para a conta de entrega do IMM nesse país e a moeda é então entregada dessa conta na conta de longo prazo no seu banco escolhido. Deveres e Obrigações dos Compradores Antes do último dia de negociação: O comprador deve providenciar com um banco para entregar dólares dos EUA para a conta de entrega IMM correta no respectivo Banco do Agente. O valor exato em dólares é determinado pelo preço final de liquidação dos contratos. O comprador deve providenciar com um banco no país de origem do currencys para receber a moeda na data do valor do contrato. O detentor da posição longa deve informar sua firma de compensação do banco e os detalhes da conta necessários para enviar a moeda à conta. Dois dias antes do último dia de negociação: até às 4:00 da. m. O horário de Chicago, as empresas de compensação enviam à Câmara de compensação um inventário de posições entregues. Eles devem incluir seu potencial banco Order-to-Pay, se necessário. Último dia de negociação: às 11:00 horas de Chicago, as empresas de compensação que atuam em nome de seus clientes enviam um formulário de Compromisso de Entrega de Comprador para cada cliente. Este formulário deve ser enviado ou inserido através de CLEARING 21. Este formulário detalha o número de contratos que a empresa de compensação aceitará a entrega do banco de pagamento do qual os dólares americanos estarão chegando (banco de ordem para pagamento, se necessário) e a conta Nomes, números de conta e bancos aos quais enviar o pagamento em moeda estrangeira (banco de remessa estrangeiro). Um dia após o último dia de negociação para todas as moedas: às 1:00 p. m. Hora de Chicago, o comprador deve transferir dólares para o Banco do Agente associado a essa moeda ou ter sua emissão bancária um quotOrder-to-Payquot para o Banco do Agente. O Order-to-Pay deve assumir a forma de uma promessa de pagamento em quotsame dayquot funds até às 10:00 da. m. hora local no país de origem da moeda na data-valor. A Clearing House envia informações aos bancos do agente através da Sociedade para o Sistema Mundial Interbancário de Telecomunicações Financeiras Interfinanceiras (S. W.I. F.T.). A CME Clearing, em seguida, transmite esta informação para a sua subsidiária ou seu banco de agentes no país de origem das correntes para organizar a transferência para a conta dos compradores na data-valor. Às 10:00 da manhã, hora de Chicago, todas as Ordens-a-Pagar devem ser cumpridas pela transferência de fundos do quotar do dia do dia na conta de entrega do IMM no Banco do Agente apropriado, se necessário. O banco de entrega IMM no país de emissão transfere a moeda contratada para todos os compradores. Isso ocorre se, ou não, todos os shorts entregaram a moeda contratada para a conta IMM. Deveres e Obrigações dos Vendedores Antes do último dia de negociação: O vendedor deve providenciar com um banco de entrega para entregar a moeda contratada em seu país de emissão no Banco do Agente apropriado. O vendedor também deve providenciar com um banco para receber dólares nos EUA. O detentor do cargo deve informar o seu membro compensador do banco e os detalhes do número da conta necessários para enviar dólares para sua conta. Dois dias antes do último dia de negociação: até às 4:00 da. m. O horário de Chicago, as empresas de compensação enviam à Câmara de compensação um inventário de posições entregues. Eles devem incluir seu potencial banco Order-to-Pay, se necessário. Último dia de negociação: às 11:00 da manhã, hora de Chicago, as empresas de compensação agindo em nome de seus clientes enviam um formulário de Compromisso de Entrega de Vendedores para cada cliente. Este formulário pode ser enviado ou inserido através de CLEARING 21. Este formulário detalha o número de contratos a serem entregues, o banco do qual a moeda estrangeira chegará (banco de remessa estrangeiro) e os nomes das contas, números de conta e bancos aos quais enviar O pagamento em dólares norte-americanos (banco de remessa dos EUA). Dia após o último dia de negociação para todas as moedas: o Vendedor notifica o seu banco de entrega do valor da moeda a ser entregue na data do valor da conta de entrega do IMM no país de emissão ou deve ter seu pedido bancário um Pedido - Pagar ao Banco do Agente, se necessário, pelo The Clearing House. O pedido de pagamento, se necessário, deve assumir a forma de uma promessa de pagamento em quotsame dayquot funds até às 10:00 da. m. hora local no país de origem das currencies na data-valor. A Clearing House envia informações aos Bancos do Agente via S. W.I. F.T. O CME Clearing, em seguida, transmite essa informação para sua subsidiária ou seu agente no país de origem indígena, informando-a sobre o valor e a fonte do depósito esperados na data-valor. Às 10 horas da hora local, os vendedores que entregam o banco transferem a moeda contratada para a conta de entrega IMM no banco do agente no país de origem. O banco agente libera os pagamentos em dólares norte-americanos aos vendedores. A Carteira FedEx dos Serviços de Envio dos EUA é rápida. Flexível. Em todos os lugares, você precisa estar. FedEx Home Delivery. Ao enviar o seu pacote para uma casa de clientes, você quer na sua porta no momento que funciona melhor para eles. Com os horários de entrega marcados no dia, à noite e no horário, você pode adaptar a entrega para quando é conveniente para seu destinatário. A FedEx Home Delivery atende 100% dos endereços residenciais, mesmo aos sábados (sem custo adicional) e noites, e é suportado por uma garantia de devolução do dinheiro. O FedEx Home Delivery é mais rápido para locais mais residenciais do que o UPS Ground. A FedEx Home Delivery é a sua escolha para enviar pacotes até 70 lbs. Para entrega no prazo de 1 a 5 dias úteis. Nós até entregamos aos sábados sem custo extra. A conveniência é tudo. Nem todos os clientes estão disponíveis durante o dia para receber seus pacotes. Fornecer um ótimo serviço aos seus clientes, permitindo que eles escolham a entrega à noite entre 5 e 8 p. m. No dia agendado de entrega (mesmo sábado) com FedEx Evening Home Delivery. Deixe seus clientes decidir. Data FedEx Certo Entrega domiciliar permite que você especifique a data de entrega escolhida pelo destinatário para a entrega residencial conveniente de sua remessa. Trabalhe em torno da programação de seus clientes e escolha o melhor dia de terça a sábado. Ajuste a maneira como seus clientes trabalham e vivem. Tenha um cliente ocupado Com o FedEx Appointment Home Delivery, você pode deixar seu cliente decidir quando deseja receber seu pacote. Basta enviar o seu pacote, deixe seu destinatário escolher o dia e a hora e bem, faça os arranjos. A garantia de reembolso da FedEx Ground aplica-se a entregas nos EUA e a remessas inclusivas para corretoras para o Canadá. Restrições aplicadas. Para obter detalhes, consulte a Tarifa FedEx Ground. Os dias de serviço para os pacotes FedEx Home Delivery são definidos de terça a sábado. Sábado não é um dia de serviço para todas as áreas. As opções de entrega convenientes estão disponíveis em códigos ZIP selecionados. Entre em contato com um executivo da conta FedEx para obter informações adicionais.